Центральный банк России и Резервный банк Индии ведут совместную работу над механизмом использования цифровых валют центральных банков (CBDC) для расчетов по двусторонней торговле. Об этом заявил генеральный директор Сбербанка Герман Греф в кулуарах ежегодного саммита стран БРИКС, который принимает индийская столица. По его словам, это станет прорывом в ускорении и повышении эффективности трансграничных платежей.
«Сейчас это только начало, но мы видим огромные возможности для цифровых валют для всех расчетов между странами», — подчеркнул Греф, выступая перед журналистами в пятницу. Глава крупнейшего российского банка добавил, что спрос на цифровые валюты будет расти, и темпы роста будут ускоряться. «Центральный банк России и Центральный банк Индии очень тщательно работают над этим вопросом, и мы старались их поддержать, потому что нам необходим подобный инструмент», — отметил он.
Цифровой рубль и цифровая рупия: институциональная база уже заложена
Россия запустила свою цифровую валюту центрального банка — цифровой рубль — 1 сентября 2026 года через такие системно значимые банки, как государственный Сбербанк. Платформа цифрового рубля работает на базе распределенного реестра, эмитентом выступает Банк России, а доступ к кошелькам предоставляется через кредитные организации. Цифровой рубль сочетает свойства наличных и безналичных денег: он доступен офлайн, не требует интернет-соединения для проведения транзакций и поддерживает смарт-контракты для автоматизации расчетов.
Индия запустила свою цифровую валюту — цифровую рупию (e-Rupee) — в пилотном режиме в 2022 году. Сейчас она используется в некоторых государственных программах, включая целевые выплаты и субсидии. Резервный банк Индии (RBI) последовательно расширяет функциональность e-Rupee, тестируя возможности программируемых платежей и трансграничных операций.
Таким образом, обе страны располагают работающей инфраструктурой CBDC, что создает техническую основу для сопряжения систем и проведения расчетов напрямую, минуя традиционные корреспондентские цепочки.
БРИКС и дедолларизация: цифровые валюты как инструмент снижения зависимости от SWIFT
В четверг Кремль заявил, что Россия обсудит использование цифровых валют для торговых расчетов с членами БРИКС и странами-партнерами на саммите в Нью-Дели. Инициативу поддержала Индия, которая в этом году председательствует в объединении. Премьер-министр Нарендра Моди выступает за использование цифровых валют центральных банков для расчетов по двусторонней торговле между членами БРИКС и трансграничных платежей, не позиционируя эту инициативу как вызов доллару.
Члены БРИКС работают над объединением своих платежных систем таким образом, чтобы снизить зависимость от глобальной сети SWIFT, в которой доминируют западные страны. Эта инициатива привлекла внимание после того, как многие крупные российские банки были отключены от SWIFT после начала конфликта на Украине в 2022 году. Отключение от SWIFT парализовало традиционные каналы трансграничных платежей, вынудив Россию и ее партнеров искать альтернативные механизмы — от расчетов в национальных валютах до бартерных схем и использования криптовалют.
Цифровые валюты центральных банков предлагают институционально чистую альтернативу: они эмитируются регуляторами, а не частными компаниями, что снижает регуляторные и репутационные риски. Кроме того, CBDC позволяют проводить платежи в режиме реального времени, снижая транзакционные издержки и время клиринга.
Проблема накопления рупий: решение найдено
Отдельный вопрос, который ранее тормозил двустороннюю торговлю, — накопление российскими компаниями рупий на счетах «востро», которые иностранные банки открывают у индийских кредиторов для расчетов по сделкам в рупиях. Россия накопила миллиарды долларов в рупиях в Индии, поскольку торговля между странами резко возросла после 2022 года. Дисбаланс возник из-за того, что Индия импортирует из России значительно больше, чем экспортирует, а рупия не является свободно конвертируемой валютой.
Чтобы позволить России использовать накопленные рупии, Резервный банк Индии разработал правила, разрешающие инвестирование этих средств в проекты или индийские ценные бумаги, а также для оплаты будущих закупок товаров и услуг. Греф заявил, что эта проблема больше не представляет серьезной сложности, поскольку фирмы нашли «правильные способы использования всех этих рупий». По его словам, российские компании активно инвестируют накопленные средства в индийские государственные облигации, инфраструктурные проекты и закупки промышленного оборудования.
Торгово-экономический контекст: 60 млрд долларов и цель в 100 млрд
С 2022 года, когда Индия увеличила закупки российской нефти, страны входят в пятерку крупнейших торговых партнеров друг друга. В 2026 финансовом году двусторонняя торговля Индии составила почти 60 млрд долларов, причем основная часть пришлась на импорт российской нефти. Хотя обе страны стремятся увеличить двустороннюю торговлю до 100 млрд долларов к концу десятилетия, в настоящее время Индия импортирует из России гораздо больше, чем экспортирует.
Структура торговли остается асимметричной: Россия поставляет энергоносители, удобрения, металлы и вооружения, тогда как Индия экспортирует фармацевтику, текстиль, чай, кофе и IT-услуги. Для сбалансирования торговли и снижения зависимости от доллара стороны заинтересованы в расширении расчетов в национальных валютах и CBDC.
Перспективы и вызовы
Использование цифровых валют для трансграничных расчетов требует решения ряда технических и регуляторных задач. Необходимо обеспечить совместимость платформ цифрового рубля и цифровой рупии, согласовать протоколы обмена данными, определить правила конвертации и клиринга, а также создать механизмы противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (AML/CFT). Кроме того, требуется гармонизация законодательства: в России цифровой рубль регулируется законом о национальной платежной системе, в Индии — руководящими указаниями RBI.
Тем не менее, эксперты отмечают, что политическая воля обеих сторон и наличие работающих CBDC создают беспрецедентные условия для пилотного запуска механизма. В случае успеха проекта Россия и Индия смогут предложить модель для других стран БРИКС, включая Китай (цифровой юань), Бразилию (Drex) и ЮАР (Digital Rand). Китай уже активно тестирует цифровой юань в трансграничных расчетах с Гонконгом и ОАЭ, что подтверждает жизнеспособность концепции.
Для Сбербанка участие в проекте — не только технологический вызов, но и стратегическая возможность. Будучи крупнейшим банком России, Сбербанк обеспечивает значительную часть расчетов во внешнеэкономической деятельности. Интеграция с индийской инфраструктурой CBDC позволит банку предложить клиентам новый канал платежей, устойчивый к санкционным ограничениям.
Заключение
Совместная работа Банка России и Резервного банка Индии над механизмом использования цифровых валют для двусторонней торговли — это не просто технологический эксперимент, а стратегический ответ на структурные изменения в глобальной финансовой системе. В условиях фрагментации международных расчетов и роста санкционных рисков CBDC становятся инструментом обеспечения финансового суверенитета. Если пилот окажется успешным, он может лечь в основу многосторонней платформы расчетов в рамках БРИКС, что станет самым значимым изменением архитектуры трансграничных платежей со времен создания SWIFT.