Банк России в первом квартале 2026 года зафиксировал 1,4 тыс. субъектов предпринимательской деятельности, в действиях которых наблюдаются признаки нелегальной деятельности на финансовом рынке. Это на 9% больше, чем было зафиксировано в четвертом квартале 2025 года, и свидетельствует о сохранении повышательного тренда, сформировавшегося в последние полтора года. Рост происходит преимущественно за счет интернет-проектов: более 60% всех выявленных сомнительных проектов — это онлайн-площадки, эксплуатирующие интерес граждан к инвестиционной тематике.
Согласно официальному сообщению регулятора, структура нарушителей традиционна для российского рынка, но пропорции в ней сместились. Основную массу составляют финансовые пирамиды, нелегальные брокеры и форекс-дилеры, а также компании, незаконно привлекавшие инвестиции под видом предпринимательской деятельности. Однако обращает на себя внимание стремительная миграция мошеннических схем в сферу криптоактивов: более 60% организаторов финансовых пирамид (а это 280 из 462 квалифицированных как пирамиды проектов) предлагали потенциальным жертвам вложения в инструменты криптовалютного рынка.
Криптовалютный камуфляж: почему пирамиды маскируются под цифровые активы
Преобладание криптовалютных легенд в схемах нелегального привлечения средств — относительно новый, но стремительно растущий вектор. Если еще в 2024 году на долю таких проектов приходилось менее трети пирамид, то теперь они доминируют. Эксперты связывают это с несколькими факторами. Во-первых, на фоне снижения доходности банковских депозитов вслед за циклом смягчения ключевой ставки ЦБ население активно ищет альтернативные инструменты сбережения и приумножения средств. Во-вторых, хайп вокруг криптовалют, подогреваемый волатильностью биткоина и ростом ряда альткоинов, создает благодатную почву для обещаний сверхдоходности. Мошенники эксплуатируют доверчивость граждан, предлагая «инвестиции в майнинг», «торговлю на криптобиржах с гарантией прибыли» или «участие в pre-sale перспективных токенов», что на деле оборачивается классической схемой Понци ( вид финансовой пирамиды, при котором доход ранним участникам выплачивается исключительно из средств, вложенных новыми вкладчиками).
Показательно, что нелегальные профучастники — псевдоброкеры и лже-форекс-дилеры — также активно внедряют криптовалютную тематику в свои предложения, рекламируя CFD на криптовалютные пары или управление портфелем из цифровых активов. Совокупно с пирамидами эти категории формируют основной пул интернет-проектов, на которые пришлось более 60% от 1,4 тыс. выявленных субъектов.
Реакция регулятора: блокировки, реестры, административное преследование
Банк России продолжает действовать в рамках парадигмы «раннего выявления и пресечения». Информация обо всех обнаруженных фактах нелегальной деятельности направляется в правоохранительные органы и территориальные подразделения МВД. В первом квартале 2026 года по материалам ЦБ было возбуждено более 150 административных дел, что на 12% превышает показатель аналогичного периода 2025 года, и принято свыше 200 иных мер, включая внесудебные блокировки интернет-ресурсов.
