Следственное управление Федеральной службы безопасности (ФСБ) возбудило уголовное дело в отношении руководства кипрской брокерской компании Mind Money Limited и их сообщников. Как сообщили в Центре общественных связей (ЦОС) ФСБ, пресечена масштабная противоправная деятельность, связанная с хищением прав собственности на акции публичных российских компаний из секторов телекоммуникаций и ТЭК общей стоимостью свыше 7 миллиардов рублей. Схема затронула ценные бумаги, которые до введения санкций обращались на зарубежных фондовых площадках в форме американских депозитарных расписок (АДР).
Механика аферы: как «мертвые» депозитарные расписки превращались в живые активы
Ключевое звено криминальной цепочки — манипуляции с замороженными американскими депозитарными расписками. После того как в 2022–2023 годах западные депозитарные и клиринговые центры (прежде всего Euroclear и Clearstream) заблокировали операции с российскими бумагами, а недружественные регуляторы запретили конвертацию АДР в локальные акции, возник гигантский пласт «отрезанных» от инфраструктуры финансовых инструментов. Держатели расписок, учитываемых в иностранном контуре, лишились возможности реализовать права по ним, в то время как сами акции продолжали торговаться на Московской бирже.
По версии следствия, фигуранты воспользовались правовым вакуумом, возникшим после принудительного делистинга АДР с зарубежных площадок и запуска механизма принудительной конвертации (Закон № 319-ФЗ). Установлено, что менеджмент Mind Money Limited вступил в преступный сговор с руководством ООО «Инвестиционная палата». Используя фиктивные документы, злоумышленники инициировали обмен заблокированных американских депозитарных расписок на акции российских эмитентов, фактически присваивая активы, бенефициарные права на которые принадлежали ничего не подозревавшим иностранным держателям или находились в подвешенном состоянии из-за разорванной цепочки номинального держания.
«Инвестиционная палата» как оператор обмена: доверие под ударом
ООО «Инвестиционная палата» — ключевой инфраструктурный институт, уполномоченный Банком России на проведение операций по принудительному обмену ценных бумаг в рамках Указа Президента № 844. Через этот механизм владельцы заблокированных активов из недружественных стран могут продать их российским резидентам за рубли. Участие менеджмента этой компании в преступной схеме, если оно подтвердится, наносит серьезный репутационный удар по всему процессу разблокировки и конвертации.
Следствие полагает, что фигуранты предоставляли подложные подтверждения о правах собственности на расписки, эмитированные банками-депозитариями (такими как BNY Mellon и JPMorgan Chase), по бумагам ведущих телекоммуникационных компаний и предприятий топливно-энергетического комплекса. Получив на баланс реальные акции, они могли реализовать их на открытом рынке или перевести в дружественные юрисдикции, причинив ущерб как частным инвесторам, так и корпоративной структуре эмитентов.
Mind Money Limited: брокер с лицензией CySEC под колпаком контрразведки
Mind Money Limited — кипрская инвестиционная фирма, регулируемая Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC). До последних событий она позиционировалась как посредник, предоставляющий доступ на российский фондовый рынок через кастодиальные схемы в дружественных юрисдикциях, включая Казахстан и ОАЭ. Задержание топ-менеджеров брокера, проведенное при оперативной поддержке ФСБ, указывает на трансграничный характер расследования. Скорее всего, речь идет о группе лиц, контролировавших как российское юрлицо — оператора обмена, так и иностранную брокерскую площадку, использовавшуюся для учета и легализации фиктивных прав на активы.
Сумма ущерба в 7 миллиардов рублей — это рыночная оценка похищенных пакетов на момент совершения преступления. Учитывая текущую капитализацию ряда blue chips из телекоммуникационного и нефтегазового секторов, речь может идти о крупных, но не контрольных пакетах, достаточных для того, чтобы оставаться незамеченными в общем free-float при постепенном сбросе через алгоритмических брокеров.
Правовой коллапс цепочки собственности: корни проблемы
Эта афера стала возможной благодаря фрагментации системы учета прав, возникшей после санкционного «раскола» глобальной депозитарной системы. Классическая схема АДР подразумевает, что кастодиан (банк-хранитель в России) держит локальные акции в номинальном держании, а банк-депозитарий в США выпускает расписки. Когда санкции заморозили промежуточные звенья в Euroclear и Clearstream, идентификация конечного владельца стала практически невозможной. В рамках российской судебной практики возник прецедентный подход: право на акцию признается за тем лицом, которое первым обратилось в компанию-регистратор с формально оформленным пакетом документов. Именно этим окном возможностей и воспользовались мошенники, фабрикуя выписки из реестров депозитарных программ и свидетельства о праве собственности.
Можно ожидать, что Банк России и регистраторы инициируют тотальную верификацию уже проведенных обменов АДР на акции за последние два года, что может временно заморозить часть крупных пакетов в депозитариях до выяснения цепочки титула. Инвестиционной палате, вероятно, предстоит масштабный аудит со стороны ЦБ и смена руководства.