Стамбульская брокерская платформа Midas, завоевавшая популярность среди розничных инвесторов как локальный аналог Robinhood, делает стратегический шаг в сторону необанкинга. Как стало известно 17 июня, компания Midas Finansal Teknolojiler A.S. официально обратилась в Центральный банк Турецкой Республики (TCMB) с заявкой на получение лицензии учреждения электронных денег (Electronic Money Institution, EMI). Этот шаг призван легализовать выпуск цифровых кошельков и предоплаченных карт, что позволит клиентам расходовать средства с инвестиционных счетов в повседневной жизни. Об этом в телефонном интервью сообщил основатель и генеральный директор Midas Эгем Эраслан.
От брокерского приложения к платежной экосистеме
Midas вышел на турецкий рынок в 2021 году, предложив нулевые комиссии за торговлю американскими и турецкими акциями, и быстро стал знаковым игроком, привлекшим миллионы молодых инвесторов. Компания, официально зарегистрированная как Midas Finansal Teknolojiler A.S., до сих пор функционировала в качестве лицензированного брокера под надзором Совета по рынкам капитала Турции (SPK). Теперь же амбиции простираются дальше — в регулируемое поле платежных услуг.
Подача заявки в TCMB именно на статус EMI, а не на более узкую лицензию платежного учреждения, свидетельствует о серьезных намерениях. Лицензия учреждения электронных денег, выдаваемая в соответствии с Законом № 6493 о платежных и расчетных системах, позволяет не только инициировать платежи и управлять платежными счетами, но и эмитировать электронные деньги — денежную стоимость, хранимую в электронном виде и принимаемую широким кругом третьих лиц. Именно этот функционал открывает дорогу к выпуску предоплаченных карт и полноценных цифровых кошельков.
Продуктовая логика: траты напрямую с брокерского счета
По словам Эраслана, ключевая идея заключается в том, чтобы предоставить клиентам возможность беспрепятственно тратить средства, хранящиеся на их инвестиционных счетах в Midas. Речь идет о создании бизнеса по выпуску цифровых кошельков и предоплаченных карт, привязанных напрямую к балансу пользователя. Такой подход стирает границу между брокерским счетом, накопительным инструментом и повседневным платежным средством, создавая так называемый cash management account — единый трансакционный хаб.
Клиент сможет, к примеру, мгновенно оплатить покупку с предоплаченной карты Midas, при этом средства будут списываться с его незадействованного в маржинальной торговле остатка на брокерском счете. Это не только повышает удобство, но и удерживает ликвидность внутри экосистемы, снижая отток капитала на текущие счета конкурентов.
Стратегический ориентир — Robinhood
Эраслан прямо указывает, что стратегия Midas перекликается с подходом американской Robinhood Markets Inc. Компания из Менло-Парка в 2024 году совершила аналогичную экспансию, запустив кредитную карту Robinhood Gold Card с привлекательным кэшбеком и интеграцией в брокерскую платформу. До этого Robinhood также внедрил функцию управления наличными с дебетовой картой, превращая приложение в финансовый супермаркет. Для турецкого рынка, где проникновение брокерских услуг среди населения растет взрывными темпами, но платежные привычки все еще фрагментированы, такая модель выглядит особенно релевантной.
Регуляторный ландшафт и конкурентное позиционирование
Получение лицензии EMI от Центрального банка — процесс небыстрый и требующий соблюдения жестких требований к капиталу, корпоративному управлению, управлению рисками и противодействию отмыванию доходов. Однако успешное прохождение процедуры выведет Midas в одну лигу с ведущими турецкими финтехами, такими как Papara и Ozan, которые уже обладают подобными лицензиями. Принципиальное отличие Midas — наличие мощной и лояльной базы инвесторов, которую можно конвертировать в активных пользователей платежных продуктов без дополнительных затрат на привлечение.
Рынок цифровых платежей Турции остается высококонкурентным, но демонстрирует двузначные темпы роста. По данным TCMB, объем операций с электронными деньгами в стране ежегодно увеличивается на 30–40%, а регулятор активно стимулирует развитие национальной платежной инфраструктуры. Запуск предоплаченных карт позволит Midas генерировать доход от интерчейндж-сборов, комиссий за эквайринг и дополнительных сервисов, диверсифицируя модель заработка, ранее почти полностью зависевшую от PFOF и маржинального кредитования.
Следующие шаги и временные рамки
В компании не раскрывают ожидаемых сроков получения лицензии, однако Эраслан подтвердил, что технологическая платформа для цифрового кошелька и карточного процессинга уже находится в продвинутой стадии готовности. Как только разрешение TCMB будет получено, Midas сможет оперативно выйти на рынок, вероятно, сначала в партнерстве с одной из национальных карточных систем или международными платежными сетями, представленными в Турции.
Этот шаг окончательно переводит Midas из разряда узкоспециализированного брокера в категорию многофункциональных финансовых платформ. В условиях, когда ведущие мировые финтехи конкурируют за "основной кошелек" клиента, ставка на конвергенцию инвестиций и платежей выглядит безошибочной. Если Центральный банк одобрит заявку, турецкий рынок получит еще одного сильного игрока в сегменте цифровых кошельков, а сама Midas — недостающий элемент для построения замкнутой финансовой экосистемы.